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發表日期:2015-12-26
不論我們的交易是作多或作空,市場大多是隨機的,但確實有一個趨勢的組成元素在其中,如果我們想要在市場中獲利,唯一之路是好好的利用這個趨勢分量,將自己的持倉部位放在趨勢的方向。

這並不是說我們應該藉由準確的預測趨勢的開始與結束來達成底部進場與逢高出脫。我們應該做的是緊跟趨勢,直到趨勢轉弱為止。更進一步的說,是當我們從進場開始,若市場走勢順著我們方向的同時,當趨勢越強,我們得到更多的機會取得更大的利潤。

為了讓交易者能在趨勢中進場,M.H. Pee 設計了一個趨勢觸發因子 TTF (Trend Trigger Factor)來協助跟隨在市場中有限的趨勢時段,在上漲趨勢中作多,在下跌趨勢中作空。

發表日期:2015-12-10
Impluse System 動力(脈衝)系統是由亞歷山大埃爾德設計,同時也是[走進我的交易室]《COME INTO MY TRADING ROOM》這本書內特別介紹的一個系統。根據埃爾德的說法 , "此系統識別了趨勢加快或減慢的轉折點位置"。
動力系統結合了2 個簡單但有作用的指標。一個計算市場慣性,另一個計算動力。 當兩者方向相同時,它們確認了值得介入的動力。當二者同步時,我們得到了進場信號,當二者不再同步時,我們就當是出場信號。
動力系統用指數平滑均線找到趨勢。當均線上漲,它表明慣性是上漲的。當均線下跌,慣性是下跌的。第二個指標是MACD 柱,它的坡度反映了多頭和空頭的力量。當MACD 柱上漲,它表明多頭變強。當它下跌,它表明空頭變強。這個獨特的指標組合了以顏色標示的K棒以供使用者更容易辨識參考。

發表日期:2015-11-22
艾略特波浪理論(Elliott Wave Principle)——道氏理論告訴人們何謂大海,而波浪理論指導你如何在大海上衝浪。波浪理論是技術分析大師拉爾夫•.納爾遜•.艾略特(R.N.Elliott)發明的一種分析工具,與其他追隨趨勢的技術方法不同,波浪理論可以在趨勢確立之時預測趨勢何時結束,是現存最好的一種預測工具。

美國證券分析家拉爾夫•.納爾遜•.艾略特(R.N.Elliott)利用道瓊斯工業指數平均(Dow Jones Industrial Average,DJIA)作為研究工具,發現不斷變化的股價結構性形態反映了自然和諧之美。根據這一發現他提出了一套相關的市場分析理論,精煉出市場的13種型態(Pattern)或謂波(Waves),在市場上這些型態重覆出現,但是出現的時間間隔及幅度大小並不一定具有再現性。爾後他又發現了這些呈結構性型態之圖形可以連接起來形成同樣型態的更大圖形。這樣提出了一系列權威性的演譯法則用來解釋市場的行為,並特別強調波動原理的預測價值,這就是久負盛名的艾略特波段理論,又稱波浪理論。

波浪理論的基礎 - 五升三降是波浪理論的基礎
在1938年的著書《波動原理》和1939年一系列的文章中,艾略特指出股市呈一定的基本韻律和型態,五個上升波和三個下降波構成了八個波的完整迴圈。三個下降波作為前五個上升波之調整(Correction),圖2表示五個代表上升方向的推進波(Impulse Waves)和三個調整波(Corrective Waves)。

發表日期:2015-09-22
資料參考自MBA智庫

資金流量指標,英文全名Money Flow Index,縮寫為MFI,根據成交量來計測市場供需關係和買賣力道,屬於量能反趨向指標。1989年3月由威爾斯·威爾德(Wells Wilder)首次發表MFI指標的用法。MFI指標實際是將相對強弱指標RSI加以修改後,演變而來。RSI以成交價為計算基礎;MFI指標則結合價和量,將其列入綜合考慮的範圍。可以說,MFI指標是成交量的RSI指標;指標的公式只是硬梆梆的計算程式,重要的是他計算式裡的內涵。

發表日期:2015-09-08

KVO 成交量擺盪指標是由 Stephen J.Klinger開發的。這是一個確認指標。它使用最高價、 最低價,收盤價和成交量以建立一個量能力道。然後這個量能力道 (VF) 利用快速與慢速的指數平滑化的差值變成一個擺盪指標(KO)。信號線 (KOS)是由KO的  EMA 演算得到。使用者可以更改的方法 (EMA) 和週期長度。

雖然信號產生如圖所示的計算中,成交量擺盪指標應和其他指標使用。 KVO 指標的開發想法有兩個看起來目的相反的目標:

發表日期:2015-08-25

成交量是指在某一時段內具體的交易數量。市場成交量的變化反映了資金進出市場的情況,成交量是判斷市場走勢的重要指標,一般情況下,成交量大且價格上漲的股票,趨勢向好。成交量持續低迷時,一般出現在熊市或股票整理階段,市場交易不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據,對分析主力行為提供了重要的依據。

投資者對成交量異常波動的股票應當密切關註,成交量的大小直接表明瞭多空雙方對市場某一時刻的技術形態最終的認同程度,因此市場上有“量是價的先行,先見天量後見天價,地量之後有地價”之說。不過也不能把成交量的作用簡單化、絕對化,因此還要結合實際情況具體分析。

發表日期:2015-08-11

很多研究系統交易的書籍作者們都提及簡單的通道突破策略表現,相較於利用其它的技術指標進場要來的優異,其原因在於股票或商品的牛市莫過於不斷創區間新高,不斷的新低產生代表熊市的來臨。在突破區間高低點當下進場讓交易者,可以參與到每一次市場的趨勢,不過就實務上的經驗來看,並不是每一次的通道新高或新低都能準確的帶來期望中的牛市或熊市的趨勢,本篇介紹一個 [ No Hurry System ]的想法,它的概念是創新高或創新低時不進場,會等候過了幾根K棒後再進場,利用此方式來避免盤整期過度頻繁的進出。
發表日期:2015-07-28

布林極限(%BB)由布林帶衍生而來的,輔助布林帶研判買賣信號的可靠性
布林帶(Bollinger Bands,BBands)也稱為布林通道、包寧傑帶狀、保力加通道或布歷加通道,是由約翰·包寧傑(John Bollinger)在1980年代發明的技術分析工具。應用上結合了移動
平均和標準差的概念,其基本的型態是由三條軌道線組成的帶狀通道(中軌和上、下軌各一條)。中軌為股價的平均成本,上軌和下軌可分別視為股價的壓力線和支撐線。

%BB 指標(Percent b,PBB),以數字形式呈現收盤價在布林帶中的位置,做為交易決策時的關鍵指標。例如:當%BB值為0.5(或以百分比表示50%),代表收盤價處於布林帶的中間位置。
發表日期:2015-07-17

反轉型態指股價趨勢逆轉所形成的圖形,亦即股價由漲勢轉為跌勢,或由跌勢轉為漲勢的信號。反轉型態是一種能量轉化的方式,是一個艱難的過程,需要充分的時間、空間舞臺進行能量的交換。但正如能量守恆定律,時間可以換取空間,反之空間可以抵消時間。

反轉型態的的基本要素
1、市場必須事先存在某種趨勢,這是所有反轉型態產生的前提。
這裡所指的某種趨勢,只是上升或者下降這兩種情況,至於橫盤整理狀況很多市場分析人士把它總結成“無趨勢”。按照這種理解既然事先不存在趨勢,那也就談不上反不反轉的問題。

2、當前的趨勢即將被反轉的第一個信號,通常是最重要的趨勢線被有效突破了。
但是必須清楚一點,即使主要趨勢線被突破了,也僅僅意味著原來的趨勢正在發生改變,並不能說明趨勢肯定發生反轉,有可能從原來的上升或者下降趨勢,變成橫向整理的狀況。

3、在向上突破的時候伴隨著成交量越大,可靠性就越強。
成交量往往在重大阻力位被突破的時候起到關鍵的作用,說明大多數投資者的看法正在發生變化。不過有時候政策利好也能起到決定性的作用。

本篇要介紹的是從主觀看盤中所觀察到的現象

發表日期:2015-07-03

資料參考 MBA智庫

壓力線又稱為阻力線,是圖形分析的重要方法,是指當股價上漲到某價位附近時,股價會停止上漲,甚至回落,這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續上升的作用,這個起著阻止或暫時阻止股價繼續上升的價值就是壓力線所在的位置。
從供求關係的角度看,“阻力”代表了集中的供給,股市上供求關係的變化。
股價由下向上突破壓力線,若成交量配合放大,說明壓力線被有效突破,行情將由下降趨勢轉換為上升趨勢。一般地說,在下降大趨勢中,出現中級上升趨勢之後,如若行情突破中級上升趨勢的壓力線,則說明下降大趨勢已結束;在中級下降趨勢中,出現次級上升趨勢後,如若行情突破次級上升趨勢的壓力線,則說明中級下降趨勢已結束,將依原上升大趨勢繼續上行。

支撐線又稱為抵抗線,是圖形分析的重要方法,是指當股價跌到某個價位附近時,股價停止下跌,甚至有可能還有回升,這是因為多方在此買入造成的。從供求關係的角度看,“支撐”代表了集中的需求,股市上供求關係的變化。股價由上向下跌破支撐線,說明行情將由上升趨勢轉換為下降趨勢。一般地說,在上升大趨勢中,出現中級下降趨勢,如若行情跌破中級下降趨勢的支撐線,則說明上升大趨勢已結束;在中級上升趨勢中,出現次級下降趨勢,如若行情跌破次級下降趨勢的支撐線,則說明中級上升趨勢已結束,股價將依原下降大趨勢繼續下行。